ALIRAN UANG (CASH FLOW) DAN PENYUSUNANNYA
Pengertian :
Aliran Uang (Cash Flow) adalah sejumlah uang kas yang keluar dan masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan serta saldo dalam setiap periode.
Fungsi :
- Likuiditas : Dana yang tersedia untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat, tanpa pengurangan investasi awal.
- Anti Inflasi : Dana yang tersimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli dimasa datang yang dapat dicairkan secara cepat.
- Capital Growth : Dana yang diperuntukan untuk penambahan atau perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang.
Cash Flow yang berhubungan dengan suatu proyek dapat di bagi menjadi 3 kelompok :
- Initial Cash Flow : Aliran uang yang berkaitan dengan pengeluaran untuk kegiatan investasi. Dapat dikatakan sebagai Cash Out Flow.
- Operational Cash Flow : Aliran uang yang berkaitan dengan oprasional proyek. Termasuk dalam Cash In Flow dan Cash Out Flow.
- Terminal Cash Flow : Aliran uang yang berkaitan dengan nilai sisa proyek (residu).
Keterbatasan :
- Komposisi penerimaan dan pengeluaran yang dimasukkan dalam cash flow hanya yang bersifat tunai.
- Perusahaan hanya terpusat pada target yang mungkin kurang fleksibel.
- Terhambatnya cash flow akibat adanya perubahan pada situasi internal maupun eksternal karena manager hanya terfokus pada cash budget.
Manfaat :
- Memberikan seluruh rencana penerimaan uang yang berhubungan dengan rencana keungan perusahaan dan transaksi yang menyebabkan perubahan uang.
- Sebagian dasar untuk menaksir kebutuhan dana untuk masa yang akan datang dan memperkirakan jangka waktu pengambilan kredit.
- Membantu manager untuk mengambil kebijakan financial.
- Untuk kreditur dapat melihat kinerja perusahaan untuk membayar kredit yang diberikan.
Langkah Penyusunan :
- Menentukan minimum uang.
- Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran.
- Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi defisit dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga.
- Menyusun kembali seluruh penerimaan dan pengeluaran setelah adanya transaksi financial dan budget cash.
Sumber : https://ilmumanajemen.wordpress.com/2007/05/24/manajemen-keuangancash-flow/
